藥酒包含酒和藥物的雙重功效，但主要是藥用。俗話說“酒乃百藥之長”，酒本身也有藥的作用；而且，酒可以把藥材中脂溶性、水溶性的有效成分全部溶出，在很大程度上提高了藥效。“酒借藥勢、藥借酒力”，酒和藥能互相提高作用。

如果說平時單用藥時能發揮三分藥力，那么在藥酒中即可達六到八分。而且酒和藥混合后，酒勁會加大，如果平時能喝半杯酒，對于藥酒，就只能喝一口。

按其中所含的藥材性質的不同，藥酒可以分為動物藥酒、植物藥酒、動植物藥酒，以及礦物類藥酒。常用的藥材有人參、蛇、枸杞、鹿茸、鹿鞭、冬蟲夏草、西洋參等。

不同的酒對療效影響不大，一般根據個人喜好選取酒的度數和氣味。酒量小可選38度左右的低度酒；酒量大可選52度左右的高度酒。通常不選曲酒，因為曲酒是由酒曲發酵而成，其內含有的酒曲香會和藥物的氣味混合，產生怪味，令人聞起來不舒服。通常多選老白干或黃酒，與藥材混合后氣味清淡、芳香誘人。

藥材可以整根放，也可以切成3～5毫米的片劑或者段劑，但很少研磨成顆粒。因為顆粒容易使藥液混濁，透光度不好，而且顆粒狀藥物溶解得快，濃度大。除非需要快速溶解者，才會使用大塊的顆粒。

裝藥酒的容器多選磨口的玻璃瓶子，便于密閉、防止藥物氧化。深色的瓶子最好，如果用透明的瓶子，要注意不要在陽光下直射。藥和酒的比例搭配也有講究。一般來說，浸泡后的藥材約占全部藥酒體積的1/3。